Purchase Price Allocation
Hvilken regnskabsstandard skal lægges til grund, når virksomheder lægges sammen?
IFRS 3 er den seneste standard*) om regnskabsmæssig behandling af virksomhedssammenslutninger.
Hvad indebærer IFRS 3?
Ud over afskaffelsen af den årlige afskrivning på goodwill og afskaffelse af sammenlægningsmetoden indeholder IFRS 3 en fundamental ændring i kravene til en detaljeret allokering af anskaffelsespriser på aktiver og forpligtelser i den overtagne virksomhed (Purchase Price Allocation - PPA). Mens den del af anskaffelsesprisen, der oversteg dagsværdien af de bogførte aktiver og forpligtelser, ofte tidligere blev allokeret fuldt ud til goodwill, kræves det nu, at ethvert identificerbart aktiv indgår i opgørelsen.
Regnskabsmæssig behandling efter overtagelsesmetoden
Alle overtagelser skal regnskabsmæssigt behandles efter 'overtagelsesmetoden'. Det vil sige, at der altid skal identificeres en overtagende part. Det kan i visse situationer være vanskeligt.
Anvendelse af overtagelsesmetoden indeholder fire trin:
- Fastlæggelse af overtagelsesdagen
- Opgørelse af kostprisen
- Identifikation af alle aktiver og forpligtelser, som overdrages, samt opgørelse af dagsværdien heraf
- Opgørelse af goodwill - forskelsværdien mellem (2) og (3)
- at der foreligger en kontraktlig eller juridisk rettighed eller
- at aktivet er separerbart
Forskelsværdien (goodwill) skal på overtagelsestidspunktet henføres til de dele af virksomheden, som den knytter sig til. Efter IFRS 3 skal forskelsværdien henføres til den mindste enhed i den overtagne virksomhed, som i det væsentligste genererer et cash flow, der er uafhængigt af andre dele af virksomheden. En sådan enhed kaldes "Cash Generating Unit" (CGU). Forskelsværdien vil til tider kunne henføres til konkrete forretningsområder, divisioner og afdelinger.
Hvad kan du forvente med PwC som rådgiver?
PwC har ud over den regnskabsmæssige ekspertise og et grundigt kendskab til branchespecifikke forhold også en betydelig ekspertise inden for værdiansættelse af virksomheder samt immaterielle rettigheder.
Vi repræsenterer den nødvendige kombination af viden omkring virksomheden, en forståelse af krav til regnskabsaflæggelse og ekspertise inden for værdiansættelse for at kunne anvende de mest hensigtsmæssige værdiansættelsesmetoder under hensyntagen til tilgængelige oplysninger, tidshorisont, den regnskabsmæssige situation og væsentlighed for revisionen. Vi har siden ikrafttrædelsen af IFRS 3 i 2004 været rådgiver for et stort antal virksomheder inden for forskellige brancher, herunder bl.a. transport, teknologi, telekommunikation, medie og sundhed.
Implementering af IFRS 3
Implementeringen gennemføres af et team, der består af specialister fra PwC og nøglepersoner fra den pågældende virksomhed. Teamet identificerer de poster, der skal værdiansættes - specielt immaterielle aktiver, herunder en vurdering af forventet levetid med henblik på fastlæggelse pengestrømmene. Herefter foretages en udvælgelse og anvendelse af hensigtsmæssige værdiansættelsesmetodikker.
Efter identifikation og opgørelse af dagsværdier foretages en identifikation af CGU'er til allokering af alle aktiver og forpligtelser, der overdrages. Det vil ligeledes ofte være fordelagtigt at gennemføre en scenarioanalyse af fremtidige påvirkninger af resultat.
Rapportering
Vores formelle rapport vil omfatte analyser til understøttelse af værdiansættelsesmetoderne samt konklusioner i et format, der er velegnet til fremlæggelse for investorer, på Børsen eller for myndighederne.
*) IFRS 3 er udgivet af International Accounting Standards Board (IASB) og trådte i kraft 31. marts 2004.
Uanset din virksomheds forretningsmæssige udfordring kan vi hjælpe dig med løsninger inden for revision, skat eller rådgivning.
Vi kontakter dig og aftaler nærmere.
