Benchmark af likviditetsoptimering og risikostyring 2026

Urealiseret potentiale: Vækst vs. treasury-modenhed

Vores seneste benchmark af likviditetsoptimering og risikostyring 2026 for mellemstore virksomheder viser, at mange ikke har et klart fokus på at etablere en treasury-driftsmodel. Selv uden en dedikeret treasury-funktion kan virksomheder stadig stå over for flere treasury-relaterede eksponeringer. Nogle af disse er kendte og håndteres af finansorganisationen, mens andre forbliver uadresserede og kan have betydelig økonomisk indvirkning. Perioder med usikkerhed øger vigtigheden af at håndtere sådanne eksponeringer.  

Den gennemsnitlige benchmarkscore er 2,47 på en skala fra 1 til 4, hvor 4 er bedst. Det svarer til et modenhedsniveau, hvor mange processer stadig udføres af enkeltpersoner uden klart definerede arbejdsmetoder. Dette indikerer en høj grad af manuelt arbejde og kritisk viden, der ligger i enkeltpersoner snarere end i standardiserede processer. 

I et marked i forandring kan perioder med accelereret vækst udfordre mellemstore virksomheders evne til at skalere deres interne funktioner. Surveyet indikerer en negativ sammenhæng mellem omsætningsvækst og treasury-modenhed. Virksomheder med stærk omsætningsvækst ser ofte ud til at have mindre modne treasury-funktioner, hvilket tyder på, at væksten potentielt overgår udviklingen af interne finansielle processer. I praksis kan hurtig vækst presse interne kapaciteter, hvilket betyder, at treasury-opsætningen muligvis ikke udvikler sig hurtigt nok til at understøtte den stigende kompleksitet i virksomheden.

Den øverste kvartil af vores respondenter har et gennemsnitligt likviditet-til-omsætning-forhold på 10,5 %, hvilket betragtes som højt, mens mere end 90 % ikke benchmarker deres banker. Kombineret med det øgede fokus på likviditetsoptimering peger dette på et urealiseret potentiale og en risiko for, at oplagte forbedringer ikke realiseres.

Nye arbejdsmetoder til at forbedre effektiviteten i usikre tider 

I løbet af det seneste år har store geopolitiske begivenheder skabt usikkerhed og finansiel ustabilitet forårsaget af krig, inflation, stigninger i energipriser osv. Dette har bidraget til værdifald i nogle af de store valutaer i løbet af de seneste 12 måneder, et skift i nationalbankernes kurs fra rentenedsættelser til renteforhøjelser og øget volatilitet på energimarkederne. 

Ressourcer allokeret til manuel udførelse af automatiserbare opgaver 

Virksomheder bruger i stigende grad automatisering i finans, hvilket flytter fokus til mere strategiske aktiviteter. Andelen af finansressourcetid, der er allokeret til manuel udførelse af automatiserbare opgaver pr. proces, er ca. 50 % højere i medianvirksomheder end i topkvartilvirksomheder.

I topkvartilvirksomheder bruges 19 % af finansressourcetiden på manuelle opgaver, der kunne automatiseres. For medianvirksomheder er dette tal 28 %.

Hvad driver treasury-modenhed? 

For bedre at forstå, hvad der former treasury-modenhed og likviditet på tværs af mellemstore virksomheder, har vi undersøgt, hvordan centrale finansielle nøgletal relaterer sig til treasury-praksisser. Denne korrelationsanalyse gør det muligt at identificere, om faktorer som likviditetsniveauer eller gearing er forbundet med en mere avanceret treasury-opsætning.

Vækst vs. treasury-modenhed 

Vores analyse viser en moderat negativ sammenhæng mellem omsætningsvækst og treasury-modenhed. Med andre ord har virksomheder, der oplever højere vækst, tendens til at have mindre modne treasury-processer. Dette antyder, at hurtig vækst kan lægge pres på interne processer, hvilket får treasury-funktionen til at halte bagefter behovene i en større og mere kompleks organisation.

Likviditetsstærke virksomheder vs. treasury-modenhed 

Interessant nok er virksomheder med høj likviditet, der fungerer som en indikator for at være likviditetsstærke, ikke mere tilbøjelige til at score højt på treasury-modenhed. Den svage negative korrelation tyder på, at likviditetsstærke virksomheder formentlig prioritere operationelle behov over den systematiske udvikling af treasury-processer og i højere grad støtte sig til likviditetsbuffere end til struktureret finansiel styring. Dette resultat ændrede sig ikke ved kun at undersøge virksomheder med høj likviditetsprocent, hvilket indikerer at likviditetsstyrke alene ikke er en pålidelig drivkraft for treasury-modenhed.

Business cases

Pharma

Vi har hjulpet en dansk pharmavirksomhed med at styrke sine treasury-aktiviteter gennem forbedret likviditetsoverblik, likviditetsoptimering og forenkling af bankopsætningen. Samtidig fik virksomheden et stærkere grundlag for beslutningstagning og en mere skalerbar treasury-opsætning. 

Der blev identificeret en målbar værdi på cirka 4,4 mio. DKK fra at undgå årlige rentetab, 0,5 mio. DKK fra årlige besparelser og mere end 1 mio. DKK fra optimering af kontooverførsler.

Detail

Vi understøttede en dansk detailvirksomhed med at etablere en global likviditetsposition og forbedre deres likviditetsoverblik ved at konsolidere likviditet på tværs af 23 banker og 200 bankkonti. Vi bidrog også med en betydelig forenkling af bankopsætningen, hvilket reducerede antallet af banker fra 23 til 3 og bankgebyrerne med 50 %.

Der blev identificeret en målbar værdi på cirka 5,6 mio. DKK fra likviditetsinitiativer og 3,4 mio. DKK fra covenant håndtering sammen med yderligere potentiale fra finansiel risikostyring.

Sådan kan vi hjælpe

Vurdering og optimering af treasury-processer er centralt for at sikre finansiel robusthed og understøtte vækst. Nedenfor fremhæver vi udvalgte områder, hvor der ofte er potentiale – og hvor vi kan bidrage med konkret støtte:

Benchmarking: Hold jeres resultater op med relevante branche benchmarks og best-in-class-praksis for at identificere huller og konkrete forbedringsmuligheder.  

Tilpasning: Skræddersy jeres tilgang med udgangspunkt i virksomhedens unikke behov og fremtidige vækstplaner. 

Risikostyring: Styrk risikostyringsprocesser, herunder politikker for likviditetsstyring og modpartsrisikostyring.