Få hjælp til at skabe god likviditet og øge værdien af jeres virksomhed.
Working Capital Management
Globalt netværk, lokal ekspertise
Internationalt netværk med lokal forståelse og ekspertise
Markedskendskab
Mange transaktioner sikrer erfaring og markedskendskab
+100 Deals-specialister
Uvildig rådgivning med fokus på jeres behov og interesser
Hvad er arbejdskapital?
Arbejdskapital eller working capital er den likviditet, det kræver at opretholde den daglige drift i virksomheden. Arbejdskapital er defineret ved de penge, der er bundet i debitorer, kreditorer og lagre.
Ved at reducere pengebindingen gennem nedbringelse af debitorer og lagre samt forøgelse af kreditorer kan I frigøre midler med bedre likviditet og omkostningsbesparelser. Evnen til at holde et lavt niveau af pengebinding i arbejdskapitalen og stadig eksekvere på strategien vil ofte medføre et bedre afkast af investeret kapital. Det er vores erfaring, at virksomheder kan nedbringe pengebindingen ved at optimere og systematisere rykkerprocedurerne, forbedre prognosemetoderne samt justere størrelsen på lagerbeholdningen.
Vi kan hjælpe jer med at etablere en aktiv tilgang til optimering af arbejdskapital, som giver jeres virksomhed færre renteomkostninger, lavere tab på debitorer og færre lagernedskrivninger som følge af ukurante varer. Derudover får I med aktiv working capital management også en reduktion i håndteringsomkostningerne, da bedre procedurer effektiviserer arbejdsprocesserne. Disse optimeringer skaber desuden besparelser på personaleområdet, hvor frigjorte ressourcer kan anvendes til mere værdiskabende aktiviteter.
Hvad kan vi hjælpe dig med?
Ved I, hvordan I kan forbedre jeres arbejdskapital? Vi kan bistå jer med en datadrevet tilgang, hvor vi sætter fokus på at optimere jeres virksomheds processer. Det sikrer ikke blot kortsigtede gevinster, men også langsigtet effekt. Et arbejdskapitalprojekt med os starter typisk med en grundig analyse af det samlede forbedringspotentiale. På baggrund af denne analyse identificerer vi de mest værdiskabende indsatsområder, hvorefter vi udarbejder konkrete handlingsplaner. Under hele processen lægger vi vægt på, at I bevarer overblikket og ejerskabet, samtidig med at vi sikrer vidensoverførsel til jeres egne medarbejdere.
Et vigtigt aspekt ved et arbejdskapitalprojekt er tidsperspektivet. Vores erfaring viser, at både store og mindre virksomheder – særligt dem med få datterselskaber eller filialer – kan opnå mærkbare resultater i form af reduceret pengebinding allerede inden for få måneder.
Vi bistår jer hele vejen – fra identifikation og implementering af hurtige gevinster i form af likviditets- og omkostningsforbedringer på tværs af værdikæden, til optimering af de processer, der driver arbejdskapitalen. Med analytiske værktøjer får I et visuelt og transparent overblik over udviklingen. Vi har desuden fokus på vedvarende resultater gennem evnen til at identificere forbedringsmuligheder, gennemføre forandringer og monitorere effekterne løbende. Samtidig hjælper vi med at forankre et stærkt 'cash mindset' i organisationen, der sikrer, at I har den rette balance mellem KPI’er, likviditet, omkostninger og serviceniveau.
Med aktiv working capital management er det muligt at opnå betydelige fordele med en relativt beskeden indsats. Typisk vil 20-30 % af de bundne midler kunne frigøres, og sammenholdt med omkostningerne ved at gennemføre et sådant projekt, vil tilbagebetalingstiden ofte være meget kort.
Reduktion af pengebindingen i arbejdskapitalen handler dog ikke blot om at genforhandle alle kunde- og leverandøraftaler. Både interne og eksterne forhold spiller en rolle. De eksterne forhold kan være svære at påvirke på kort sigt – eksempelvis er kunder i Sydeuropa generelt mindre villige til at acceptere korte betalingsfrister sammenlignet med kunder i Nordeuropa. Til gengæld viser vores erfaring, at virksomheder kan forbedre deres likviditet markant ved at justere interne processer.
Konkret kan pengebindingen reduceres ved at optimere og systematisere rykkerprocedurerne, forbedre prognosemetoderne – som ofte fører til væsentlige gevinster – og arbejde struktureret med størrelsen på lagerbeholdningen.
Potentiale for at reducere pengebindingen
Vi har analyseret potentialet for at reducere pengebindingen gennem effektiv working capital management i 50 af Danmarks største virksomheder. Resultaterne viser, at disse virksomheder samlet har øget deres pengebinding i arbejdskapitalen med knap 30 milliarder kroner over de seneste år. Det skyldes dels, at processerne omkring styring af lagre, debitorer og kreditorer ikke er blevet opdateret og tilpasset løbende i takt med virksomhedens vækst, og dels at kapitalbinding ganske enkelt ikke har været et område med tilstrækkeligt fokus.
Ser man for eksempel på en industrivirksomhed med 350 medarbejdere og en årlig omsætning på 500 millioner kroner, vil arbejdskapitalen typisk udgøre 30 % af omsætningen – altså omkring 150 millioner kroner. Arbejdskapitalen beregnes som summen af varelager og tilgodehavender hos debitorer fratrukket udeståender til kreditorer. Erfaringen viser, at et projekt med fokus på optimering af arbejdskapitalen kan reducere de bundne midler med 20-30 %, svarende til op mod 37,5 millioner kroner. Derudover kan der opnås en årlig rentebesparelse på cirka 10 %, hvilket i dette tilfælde udgør 3,5 millioner kroner.
I en servicevirksomhed med 90 ansatte og en omsætning på 100 millioner kroner er arbejdskapitalen typisk lavere, omkring 20 % af omsætningen, svarende til 20 millioner kroner. Det skyldes, at der ikke er bundet lige så store værdier i lagre som i industrien. Også her er potentialet betydeligt – en reduktion i arbejdskapitalen kan frigøre 5 millioner kroner, og samtidig kan virksomheden opnå en årlig rentebesparelse på omkring en halv million kroner.
Få PwC's anbefalinger:
Optimering af arbejdskapital
Kontakt os
