Ny regulering for fondens investordokument - PRIIP KID

De Europæiske Tilsynsmyndigheder (ESA) har den 2. maj 2022 publiceret teknisk rådgivning til Europa Kommissionen, omhandlende revisionen af PRIIP-forordningen.

Rådgivningen omhandler alle de spørgsmål, som Kommissionen har anmodet om, herunder hvordan man bedre kan tilpasse “Dokument med central investorinformation” eller “Key Information Document” (KID) til den digitale tidsalder. Især lokale tilsyn er af den opfattelse, at KID'et ville vise sig mere nyttigt for detailinvestorer, hvis det præsenteres i et enklere og mere brugervenligt format.

Væsentlige ændringer i PRIIP-forordningen:

ESA’s væsentlige ændringer af PRIIP har til formål at forbedre præsentationen af informationer til forbrugerne og gøre det lettere for dem at sammenligne forskellige produkter. Ændringer er mange og væsentlige ift. den tidligere tekniske forordningen herunder:

• UCITS kommer pr. 1. januar 2023 over på PRIIP KID og lægger dermed UCITS KIID i graven. Dette kommer med et helt sæt nye beregningsmetoder, formater og dokumentindhold for investeringsforeninger.
• Behov for mere og bedre data. Den nye forordning forøger datakravet til minimum 10 år, og længere for fonde med investeringshorisonter længere end 5 år.
• Ny metode for linære produkter også kendt som PRIIP-kategori 2 (ikke at forveksle med risikotallet fra selve dokumentet). Cornish-Fisher statistiske metode er udskiftet med de historisk værste og bedste observationer for hhv. det ufordelagtige og fordelagtige resultatscenarie.

Kommissionens delegerede forordning (EU) 2021/2268 vedrørende nye tekniske standarder (RTS) for PRIIP KID kræver dermed en større gennemgang af eksisterende fonde, åbne for investorer, ved den løbende gennemgang, samt at nye fonde starter deres PRIIP KID aktiviteter så tidligt som muligt, for at sikre compliance med de mange nye krav.

I PwC støtter vi med:

• Kategorisering, modellering og formulering af PRIIP KID for nye fonde.
• Gennemgang af eksisterende PRIIP KID set up, model(ler), metode og kategorisering.
• Overtagelse og løbende opdatering af PRIIP KID, samt de bagvedliggende model(ler) på vegne af fonden.