Få hjælp til at sikre en værdiskabende M&A-transaktion.
Integration, Carve-out & Separation
Globalt netværk, lokal ekspertise
Internationalt netværk med lokal forståelse og ekspertise
Markedskendskab
Mange transaktioner sikrer erfaring og markedskendskab
+100 Deals-specialister
Uvildig rådgivning med fokus på jeres behov og interesser
Hvordan får jeres virksomhed succes med M&A integration og separation?
Mulighederne for værdiskabelse i M&A udvikler sig løbende, hvor carve-outs og buy-and-build er to hyppigt anvendte strategier.
Måske jeres virksomhed står over for et større opkøb? Eller påtænker I at frasælge en del af jeres forretning?
I disse situationer undervurderer mange vigtigheden af tidlig planlægning og struktureret eksekvering, som kræves under fusionering eller separation af virksomheder.
Med PwC får I et specialiseret carve-out- og integrationsteam, der står klar til at hjælpe jeres virksomhed med viden indenfor både det operationelle, finansielle og transaktionelle - så den fulde værdi af transaktionen kan realiseres. Vi kan hjælpe jer, hvad end I står overfor en separation eller et opkøb.
Konkret kan vi bistå jer med fx due diligence, planlægning, træning samt støtte jeres medarbejdere og ressourcer i at gennemføre de ofte omfattende projekter.
Hvad kan vi hjælpe dig med?
Det er en kompleks proces at sælge eller købe virksomheder med et carve-out element. Udover hensynet til forretningskontinuitet skal køber forholde sig til due diligence, integration og realisering af synergier. Sælger kan have behov for en tidlig kompleksitetsscreening og en klar definition af carve-out-objektet. Transitionsperioden, efter handlen er gået igennem, er en gennemgående bekymring for både køber og sælger, da den kræver en grundig afstemning for at sikre en smidig overgang og minimal forstyrrelse af driften.
Vi bistår jer med en standardiseret proces tilpasset jeres specifikke projekt. Vi tilpasser processen fx afhængigt af, om opkøbet skal være stand-alone eller integreres. Med os som rådgivere får I et særligt fokus på operationelle afhængigheder og de finansielle konsekvenser, og hvordan disse håndteres på Dag 1 og i transitionsperioden.
Vi understøtter ledelsen i at bevare overblikket og giver et grundlag til at håndtere separationskompleksiteter. Vi rådgiver bl.a. om projektstyring før, under og efter frasalget, således, at der skabes tillid hos potentielle købere.
Vi assisterer med at skabe klarhed over separationsudfordringer, herunder transitionsaftaler (TSA), overdragelse af driften til ny ejer samt implikationerne for regnskabet (carve-out financials).
Fremgangsmåden i integrationsarbejdet skal tilpasses de strategiske mål for opkøbet. Står I fx overfor at udvide med særlige kompetencer, forhindre konkurrenter i at eje virksomheden, eller ønsker I at vinde markedsandele?
Med en gennemprøvet metodik, der skræddersyr integrationsløsningen til netop jer, får I hjælp til at omsætte integrationsstrategien til konkrete aktiviteter og fastlægge en projektplan. Vi anvender digitale løsninger, hvor det er relevant fx ved validering og måling af synergier samt løbende projektoverblik.
I får hjælp til at designe og bemande en effektiv projektstyringsstruktur, der understøtter organisationens integrationsarbejde. En succesfuld buy-and-build-strategi er en repetérbar opkøbsproces, hvor integrationsprogrammet hjælper køber med at forstå og styre den forretningsmæssige kompleksitet, der opstår i den voksende virksomhed.
Der bør ligge en integrationsstrategi klar ved det første tillægsopkøb, som danner grundlaget for en tidlig dialog og forventningsafstemning om, hvilken indflydelse integrationen får på organisationsdesign, forretningsgange, kontrakter og it-systemer, der enten skal bevares eller ændres. Det danner udgangspunktet for en struktureret integrationsproces, som sikrer realisering af synergier, struktur og overblik.
Vi kan også hjælpe med at optimere integrationsprocesserne, så jeres opkøbskompetencer styrkes.
En transitionsaftale (også kaldet TSA) er en kontrakt mellem køber og sælger som indgås i forbindelse med handlen af en carve-out. Kontrakten er et element i at sikre, at den frasolgte (eller tilbageblivende) forretningsenhed kan opretholde driften i en overgangsperiode, mens køber integrerer virksomheden i sin egen organisation eller etablerer stand-alone løsninger. En transitionsaftale kan hjælpe med at afdække operationelle mangler, og det er derfor afgørende at køber (eller sælger) får identificeret kritiske forretningsprocesser med behov for støtte allerede fra ‘Day 1’. Det er samtidig vigtigt, at få aftalt håndtering af eventuelle tvister efter overdragelsen.
Aftalen fastlægger serviceomfang, varighed, serviceniveauer og pris, hvilket kan bidrage til øget gennemsigtighed og ansvarlighed for begge parter. Vi hjælper med at udvikle og gennemgå transitionsaftaler, udfordre eksisterende udkast og reducere operationelle risici.
Vores fokus er at sikre, at kritiske processer – såsom adgang til systemer, håndtering af kundedata, eksport/import, licenser og myndighedsgodkendelser – fungerer fra ’Day 1’. Vi etablerer governance-modeller og trackingværktøjer, der holder leverancen på sporet og fri for forstyrrelser.
Lad os hjælpe med at gøre transitionsaftalen til en strategisk løftestang.
